故事发生在雾气弥漫的海滨小镇，年轻水手约翰尼趁着休假来到此地，在码头边遇见了气质独特的深发女子莫拉。她美丽而忧郁，仿佛带着海洋深处的秘密。两人一见如故，很快相约漫步沙滩、共进晚餐，约翰尼被她深深吸引。但小镇上的老人对他发出警告：莫拉不可靠近。据说她称自己是美人鱼与凡人的后代，命中注定要将所爱之人拖入海底。她的几个前任男友都已神秘溺亡，而莫拉对此始终语焉不详。约翰尼起初并不相信这些怪谈，可随着她时而温存时而冷漠的举动，以及深夜回荡的潮声，他开始感到不安。一次潜水游玩时，约翰尼险些溺水，被莫拉救起后，他注意到她脖子上长出了类似鳞片的痕迹。真相愈发扑朔迷离。莫拉最终坦言，她从小受到怪病困扰，小镇谣言令她孤独无助。约翰尼陷入两难：是相信爱能战胜诅咒，还是逃离这片被夜潮笼罩的危险之地？影片以诗意镜头和悬疑氛围，讲述了一段人与非人之间的禁忌爱情，结局留给人无限余韵。